안녕하세요, Happyadviser ! 박철구 재무사 입니다.
금번 칼럼에서는 현재 진행중인 COVID-19와 관련한 투자 기회에 대하여 독자들에게 설명을 드리도록 하겠습니다.
2007년-2008년의 세계 금융 위기 (GFC) 이후 세계 경제는 기본적인 Fundamental 의 개선 및 회복 보다는, 미국을 포함한 선진국의 지속적인 양적완화 (돈풀기)나 금리인하 등의 임기응변적인 대책으로 경기 하강 추세를 막아내왔습니다.
다만, IT 산업을 기반으로 출현한 신 경제 모델인 4차산업 (Big Data, 인공지능, 5G, 자율주행, IoT, 가상현실, Mobile Network)으로의 변화에 대한 실질적인 진전과 기대감으로 12년 이상의 미국 주도의 (FAANG : Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google)으로 대변되는 Tech기업 중심의 선택적/폭발적인 성장이 있어왔습니다.
실물 경제단에서는 세계적인 공급 과잉으로 인한 수축 경제로의 전환으로 인하여 호주의 경우도 경제의 기반이 되는 철광석/석탄을 포함한 광물수출 산업이 크게 쇠퇴하였고, 그로인한 경제적 공백을 해외 유입 자금을 이용한 부동산 가격 상승 (중국 왕서방이 호주 집주인이 되고, 우리의 젊은 세대는 영원한 세입자로 전락하는… ) 이라는 비본질적인 대책으로 막아내고 있었습니다.
이러한 비정상적인 경제 구조로 인해 선진국을 포함한 전 세계의 국가들의 경제 체력이 그리 튼튼한 상황이 아니었습니다. 실제 COVID-19 발생이전에도 호주의 많은 중,소 비지니스 Owner들은 피부로 느껴지는 경기 불황 및 침체 분위기와 오히려 더욱 촘촘해지는 정부의 비지니스/세금 관리 및 규제 정책으로 인해, 과연 비지니스 자체를 계속 운영하는 것인 맞는 것인가? 하는 실질적인 고민이 늘어나는 있는 쉽지 않은 상황이었습니다.
COVID-19의 확산을 줄이기 위해 시행된 Lock Down 정책은 설상 가상으로 모든 경제를 일시에 세워버리는 (즉, 공급과 소비가 동시에 얼어버리는) 공항에 준하는 상황을 만들었고, 대부분의 경제 주체는 심각한 수입 감소를 경험하고 있으며, 정부는 일단 그러한 공백을 각종 코로나 경제 부양책 및 보조금 지금을 버텨나가고 있습니다. 다행히 호주는 발빠른 대처로 바이러스의 확산세를 막아내고 있고, 아직 COVID-19 의 해결책이 될 수 있는 치료제 또는 백신은 없으나, 조심스럽게 경제 재개를 검토하고 있는 것이 현재의 모습입니다.
세계 경제 흐름의 대표 지수로 받아지고 있는 미국의 S&P 500 지수의 경우로 이러한 흐름을 잠시 설명드리면, 2007-2008년 GFC (Global Financial Crisis)를 수차례의 양적 완화를 통해 회복하기 시작한 2009년 2월 770이던 지수는 2020년 2월20일까지 정말 꾸준히 올라 3,373 (+438%)로 폭발적으로 성장하다가, COVID-19의 세계적 확산 우려로 폭락하기 시작하여 2020년 3월23일 최저점인 2,237 (-34%)로 한달만에 추락하는 엄청난 하락을 경험하였습니다. 그러나, 기축 통화국인 미국의 FED (연방준비은행)를 주축으로 전 세계 중앙은행의 양적완화정책 및 각국 정부의 COVID-19 경기 대응 재정 정책으로 인한 효과와 더불어 미래의 회복에 대한 기대감으로 2020년4월 29일 현재 2,939 (+31%)으로 아주 빠르게 회복을 하고 있습니다.
사람의 인생 여정도 항상 좋은 일만 있을수 없고, 희로애락이 반복 되듯이, 경제 역시 이러한 사이클을 반복하게 되어 있습니다. 다만 자신의 상황에 맞는 적절한 행동을 할때 발전이 있을 것입니다.
COVID-19로 인해 많이 힘들어 하시는 독자들에게 이러한 세계 경제의 큰 그림과 흐름을 설명드리는 이유는 내게 닥친 경제적인 시련으로 인해 본인의 시야가 지나치게 좁아진 것은 아닌지 하는 질문을 드리기 위해서입니다. 자신의 직접적인 수입이 줄어들때 다른 투자 소득 창출을 통해 줄어든 수입을 만회할 다른 방법은 전혀 없는지를 고민해 보시라는 이야기 입니다.
앞으로 다가오는 미래의 변화의 흐름을 선도하는 기업의 주가는 이번 COVID-19 사태가 없었다면 너무 비싸서 절대 살 수 없는 단계에 있었을지도 모른다는 이야기이고, 그렇다면 COVID-19는 장기간 투자를 통해 좋은 투자 수익을 나에게 안겨줄 초우량기업의 주식을 아주 저렴하게 살 수 있는 10년에 한번 올까 말까한 최고의 투자 기회가 될 수 있다는 것입니다. “위기는 기회의 또 다른 이름” 이라는 격언을 기억하시기 바랍니다.
물론, 좋은 주식 또는 자산을 선택하고, 투자를 결정하는데는 많은 공부와 전문가의 도움이 필요합니다. 다만 진정한 부자가 되는 분명한 길은 나의 노동 소득을 꾸준히 자산 소득으로 옮겨두어, 어는 시점에는 일하지 않아도 내가 원하는 소득이 나오는 부의 시스템을 만드는 것입니다. 그렇게 만든 부를 좋은 일에 사용하시고 베푸는 좋은 부자가 되시기를 바라고, 그길에 도움이 되고자 하는것이 저희 바램이고 목표입니다. 항상 최선을 다하겠습니다. ^–^
(제 카카오 스토리에 이전 재무 칼럼들과 많은 재무 (보험/투자) 관련 참고 자료를 link해 두었으니 참고하시기 바랍니다 )
면책사항) 본 칼럼에서 소개하는 내용은 개인의 재무상황이나 목표를 고려하지 않은 일반적인 (General Advice) 사항입니다. 따라서 독자의 선택으로 인한 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다. 자세한 사항은 전문가와 상담을 하시기 바랍니다.